美联储(Federal Reserve)最近加息对你钱包的影响可能比你想象的要大。
联邦基金利率影响抵押贷款、信用卡和汽车贷款利率。
这意味着当银行提高利率时，获得汽车贷款或偿还信用卡就会变得更加昂贵。
广告广告
一年多来，美联储一直在向通胀宣战，虽然在美联储加息的过程中，物价增长一直在放缓，但加息可能会影响到你的钱包。
美联储理事米歇尔?鲍曼(Michelle Bowman)最近表示，在过去12次会议上加息11次后，美联储可能会多次加息，将通胀降至目标水平。但对许多美国人来说，这些加息究竟意味着什么?它们对买房或偿还信用卡账单的成年人有何影响?
联邦基金利率目前的目标区间为5.25% - 5.5%，是由联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)设定的银行和信用合作社隔夜拆借超额准备金的利率。虽然美联储利率本身主要与银行直接相关，但它也是大多数与消费者和企业有关的利率的基准，包括抵押贷款和信用卡利率。
从2020年4月到2022年3月，联邦基金利率在0%至0.25%的范围内，这是在疫情开始后为刺激经济增长和通货膨胀而实施的。
但在2021年通胀开始飙升后，为了让经济处于更稳定的位置，美联储加息以增加信贷成本，使贷款成本更高。随着借贷成本的上升，银行、消费者和企业可能会借更少的钱。由于在整个经济中流通的货币减少，通货膨胀——以及整体经济——趋于降温。
广告广告
利率也会影响市场，因为在贷款成本更高的时代，由于投资者对企业的盈利扩张能力感到担忧，加息往往会导致股市下跌。
银行优惠贷款利率，即银行向信誉良好的客户收取的利率，通常比联邦基金利率高出3个百分点左右。最优惠利率是抵押贷款、个人贷款和其他主要消费贷款的基础。
以汽车贷款为例。两年期汽车贷款的利率往往略高于最优惠利率，这意味着汽车贷款比联邦基金利率高出3 - 5个百分点。随着美联储提高利率，汽车贷款从2021年10月疫情期间4.6%的低点跃升至2023年7.5%的高点。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的数据显示，6月份超过14%的司机无法获得汽车贷款，因为贷款机构担心余额不断增加和拖欠率上升，而高利率和月供会损害消费者的钱包。
汽车贷款目前大约处于2007年以来的最高点，与联邦基金利率一致。在美联储实行零利率政策期间，它们也相当停滞不前。
信用卡利率虽然比优惠利率高得多，但也有类似的形状。在美联储加息的过程中，信用卡利率自2022年1月以来上涨了约6%，而联邦基金利率上涨了5%以上。同样，由于美联储在疫情开始时将利率维持在接近0%的水平，信用卡利率基本保持不变。WalletHub的一项分析发现，最近一次加息25个基点可能会让信用卡用户在未来一年多支付约17.2亿美元的额外利息费用。
短期内，联邦基金利率还会影响国债收益率，即政府为其债务义务支付的利率。这些收益率影响着消费者在房地产和设备上的支出，因为它们为其他利率设定了基准。这些收益是由经济稳定性、利率和地缘政治条件决定的。
广告广告
两年期美国国债收益率几乎与联邦基金利率相同。在疫情最严重的时候，两条曲线的形状相似，联邦基金利率略有滞后。
10年期美国国债收益率与联邦基金利率的接近程度有所降低，但两者的模式仍相对相似。过去几年，10年期美国国债收益率的涨落大致与联邦基金利率一致，这表明长期经济前景或多或少正在改善。
十年期国债收益率是固定利率抵押贷款的代表，在过去十年中，固定利率抵押贷款的趋势比联邦基金利率高出约2%至4%。抵押贷款利率通常会随着10年期美国国债收益率的变动而变动。30年期固定抵押贷款利率也随着通货膨胀而变化——美联储加息是为了减缓通货膨胀。
这意味着，如果你想买房，联邦基金利率的上升会间接推高抵押贷款利率，因为30年期固定抵押贷款利率徘徊在略低于7%的水平。由于美联储的决定和通货膨胀，那些寻找新房的人现在的购买力下降了。WalletHub的一项分析发现，在平均住房贷款为426,100美元的条件下，拥有30年期固定利率抵押贷款的购房者在贷款期间将比在7月之前获得贷款的购房者多支付11,160美元。
对于那些想存钱的人来说，定期存单利率是另一个与联邦基金利率密切相关的指标。90天定期存单利率几乎与联邦基金利率相同，这意味着随着美联储加息，这些定期存单支付的利率更高。
大公司也直接受到利率上升的影响，因为借款成本也跟着联邦基金利率走。企业债券的收益率在一定程度上反映了联邦基金利率的起伏，尤其是那些获得穆迪(Moody’s)最高信用评级的公司债券。企业债券是企业为筹集资金而发行的。这表明，随着美联储加息，投资者在公司债券上获得更大的回报。然而，企业借款利率的提高可能会导致企业减少对其业务的投资。
这一切都说明，美联储在过去12次会议中11次加息的决定可能还没有体现在食品杂货的结账上，尽管这种加息对偿还信用卡债务、买房和购买新车有重大影响。
