剧情简介
在印度和其他几个国家拥有达美乐披萨专营权的Jubilant FoodWorks的股票在周四的BSE交易中下跌6%至495卢比，此前该公司报告同比下跌39.5%
该公司在9月份的季度利润为7210亿卢比。去年同期为1192亿卢比。
其税后利润(PAT)利润率环比下降38个基点至5.4%，而EBITDA利润率为20.9%，环比下降23个基点。
在本季度，披萨销售商报告其营业收入同比增长4.5%，达到134.48亿卢比，而去年同期为128.68亿卢比。
该公司在印度开设了60家新店，使所有品牌的门店数量达到1949家。随着50家新达美乐门店和3个新城市的进入，达美乐网络扩展到397个城市的1,888家门店
你应该买进、卖出还是持有Jubilant FoodWorks的股票?以下是分析师的看法:
Jefferies
Jefferies在第二季度财报中维持对Jubilant FoodWorks的“中性”评级，但将目标价从之前的450卢比上调至480卢比。
疲软的需求环境继续打压利润率和盈利。管理层继续采取自救措施，并希望H2能够恢复。
报告称:“尽管Jubilant是结构性投资，但鉴于SSG复苏的不确定性，我们仍持观望态度。”
Prabhudas Lilladher
Prabhudas Lilladher维持对Jubilant FoodWorks的“持有”评级，目标价为505卢比(之前为490卢比)。
“我们估计24财年的PAT将下降13.7%，但在较低的基数上，复合年增长率将比24-26财年下降39%。我们认为，第三季度的趋势将是盈利和利润反弹程度的关键。”
Motilal Oswal
Motilal Oswal维持对Jubilant FoodWorks的买入评级，目标价为610卢比。
“我们相信QSR有强大的长期机会，而JUBI是印度QSR领域最有效的参与者，并且能够很好地抓住QSR增长的机会。它拥有强大的资产负债表和超过20%的高RoCE，”Motilal说。
“爆炸
Nirmal银行维持对该股的“累积”评级，目标价为520卢比。
“我们在FY24E/FY25E中将EBITDA(后AS)预估下调了9.4/3.5%。我们仍然相信JUBI的长期机会;近期需求环境依然充满挑战，主要原材料价格持续走高。该股目前的交易价格约为43倍/34倍FY24E/FY25E税前EBITDA。”
Sharekhan
经纪公司Sharekhan将该股评级从“买入”下调至“持有”，目标价不变，为570卢比。
“受LFL下降的影响，JFL在H1FY2024表现平平。较低的经营杠杆和较高的奶酪价格影响了盈利能力。我们喜欢JFL投资于核心和新企业的战略，以扩大业务增长和收入，而不包括长期盈利能力，”Sharekhan说。
“然而，该战略的好处需要时间，我们预计未来几个季度LFL将缓慢复苏。此外，披萨品类日益激烈的竞争将在短期内对盈利能力构成压力。其股价是其2014 /25财年收益的93倍/61倍。
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