有朋友觉得国内股票交易员基本只是执行指令，角色级别比较低，而量化研究员的地位相对较高。 美国普遍的价值取向是“高于Quant”，Quant想要改变。 请问为什么会有这样的差异呢？
一位同学在MS实习，表示体验很棒。
主要原因可能是卖方（主要是做市商）仍然存在于国外。 他们管理风险敞口并直接对损益负责。
首先，我们更容易理解它的作用。 卖方从中赚钱（例如：同一只股票卖出20次，买入18次），买方从中赚钱（例如：听起来很棒的系统化高频交易策略）。 中国几乎没有大型做市商（也是因为金融衍生品的限制），所以你看到的很多Quant都是量化策略之类的。 技能组很重，比较喜欢Stat/之类的。 即使中国有外资银行，也几乎没有做市商。 因为没有高触感的金融产品。
还需要知道：高接触/低接触。 低接触意味着不需要人工干预的交易。 想象一下您正在中国交易股票。 如果您想购买茅台，您只需打开股票交易应用程序，只需点击几下手指即可购买。 这称为低接触。 如果您选择市场价格完成交易，这个过程将不会经过任何步骤，订单将根据算法自动下单。 美国个股也是如此。 今天的证券交易所高度电子化。 20 世纪 90 年代，许多美国人在完成 MBA 学位后想从事出纳工作。 这个地位已经消失了。 在这一点上，美国和中国是一样的。 低接触职位越多，人员就越少。 股票交易双方基本上都没有现金。 G10外汇（流动性最强的十个货币篮子）基本上都是自动化的。
相反，高接触需要人工交易。 例如，苹果每年在中国生产手机，然后销往欧洲。 假设需要用人民币购买原材料（我没有真正研究过苹果的供应链，所以只是假设），那么卖掉手机的利润就是欧元。 一家位于美国的公司每年需要将资金兑换回美元来计算其利润。 当苹果“兑换回美元”时，我们不是在谈论做报告并粗略计算上涨时的汇率。 我们谈论的是 2000 亿美元的收入。 如果汇率波动万分之一，苹果可能会多赚/少赚2000万美元。 你认为苹果会要求谁兑换货币？ 是否应该提前购买锁定汇率？ 如果要对冲，需要对冲多少？ 苹果无需打开应用程序、点击手指即可兑换 2000 亿美元。 它会打电话给谁？ 去银行换钱。 高接触的原因可能有很多。 太大（外汇/期货）、太高（期权）、产品太新颖（）都会导致行情特别低。 此时的作用就是提供。 当顾客询问某种产品时，无论数量有多大，波动性有多大，或者有多么新颖，都必须给出价格。 然后对冲一部分风险，直到产品到期或者找到交易对手来摆脱这一点。
（确实欧元是G10，但是苹果在这种情况下基本上不会以现在的价格买入，而是会交易一些衍生品来对冲风险，比如/甚至更复杂的风险）
这也能在一定程度上解释相关岗位是否会被计算机取代的问题。 需要定制化设计的贸易产品和解决方案在短期内将更难以被取代。
