超级基金拒绝参与Origin公司200亿美元的收购
2024-11-13 22:24

超级基金拒绝参与Origin公司200亿美元的收购

  

  澳大利亚超级银行拒绝了Brookfield和EIG财团在最后时刻提出的加入其收购能源巨头Origin的提议。面对该国最大的超级基金日益强烈的反对,竞购者争先恐后地争取股东支持他们近200亿美元的收购要约。

  该财团于周一向澳大利亚超级基金发送了一封信,概述了在交易桌上给予澳大利亚超级基金一个席位的拟议条款,这是最后的努力,但被超级基金迅速拒绝。澳大利亚超级基金管理着320万成员的近3000亿美元资产。

  Brookfield has outlined plans to spend between $20 billion to $30 billion on renewable energy projects.

  Brookfield和EIG已与Origin Energy的最大股东AustralianSuper发生争执,它们试图说服Origin Energy的12.2万名股东接受它们每股9.53美元的“最佳和最终”报价。11月23日,所有股东将投票决定收购事宜。

  Brookfield在澳大利亚的可再生能源和转型主管卢克·爱德华兹(Luke Edwards)表示,该财团中有超级基金的空间。但澳新银行不加入,就“阻碍”了散户投资者获得令人信服的股票溢价。

  爱德华兹说:“澳超已经明确表示,他们不想与布鲁克菲尔德一起投资加速转型。”“散户投资者应该立即采取行动,投票支持我们的提议。”

  市场对该财团的成功持反对态度,Origin的股价收于8.80美元左右,比出价有很大的折扣。

  这家超级基金表示,在这封不请自来的信中,它提出,如果按照Origin计划手册中提出的条款收购成功,它将与该财团接洽,收购Origin的部分权益。

  该基金表示:“AustralianSuper今天拒绝了布鲁克菲尔德和EIG财团在最后时刻发出的一封不请自来的信,并重申将投票反对Origin Energy的收购。”

  AustralianSuper表示,其此前公开的立场在即将到来的投票中没有变化,因为它认为该报价仍大大低于其对Origin长期价值的估计。该基金不愿透露自己的估值,但市场猜测其估值约为每股12美元。

  收购者需要在股东大会上获得75%的投票支持,才能获得成功,而几乎所有股东的踊跃参与至关重要。通常情况下,约60%的股东在计划会议上投票或指定代理人,在这种情况下,澳超15%的股份将使收购失败,因为它将代表25%的已投股份。

  根据交易条款,Brookfield将获得Origin的发电和零售部门的控制权,该部门为大约450万客户提供服务,Brookfield还将利用其雄厚的财力,斥资高达300亿美元加速澳大利亚的可再生能源转型,这一承诺帮助赢得了竞争监管机构的支持。EIG将通过其子公司MidOcean Energy收购Origin在昆士兰州液化天然气子公司澳大利亚太平洋液化天然气公司(Australia Pacific LNG)的权益。

  爱德华兹上周末警告称,Origin将需要削减股息或筹集资金,以进行类似的投资,这两种做法都会稀释股东的权益。Origin自己的能源转型计划,如果继续上市的话,要温和得多。

  如果收购失败,该财团表示,它有一个B计划,即以较低的价格进行场外收购,这可能会让超级基金继续持有它不想要的天然气资产股份,而Brookfield则会离开零售和发电业务。

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